Анализ финансового состояния

Наименование показателя 31.12.2011 г. 31.12.2012 г. 31.12.2013 г. Изменение (2013/2012)
 Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,09 0,20 0,12 –0,08
Коэффициент срочной ликвидности 0,83 0,79 0,84 0,05
Коэффициент текущей ликвидности 1,00 0,95 0,93 –0,02
 Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,66 0,63 0,56 –0,07
Отношение совокупного долга к EBITDA 1,02 2,04 2,26 0,22
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами –0,01 –0,07 –0,08 –0,01
 Показатели рентабельности
Рентабельность собственного капитала (ROE) 8,48 1,99 1,12 –0,87
Рентабельность совокупных активов (ROTA) по прибыли до налогообложения 6,63 1,61 2,04 0,43
Рентабельность EBITDA 10,85 8,70 9,55 0,85
 Показатели деловой активности
Соотношение темпов роста  дебиторской и кредиторской задолженности 0,97 0,77 1,37 0,60
Соотношение совокупной дебиторской и кредиторской задолженности 0,86 0,67 0,89 0,22
Соотношение наиболее  ликвидной дебиторской и кредиторской задолженности 1,25 1,11 1,52 0,41

Коэффициенты ликвидности характеризуют способность предприятия удовлетворять требования по краткосрочным обязательствам. Величина коэффициента абсолютной ликвидности по состоянию на 31.12.2013 г. показывает, что 12% краткосрочной задолженности Общество может погасить в ближайшее время за счет средств, находящихся на расчетном счете. Коэффициент срочной ликвидности по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. увеличился, что обусловлено ростом краткосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. снизился незначительно. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение и существенно не изменился за последние три года. Коэффициент автономии (финансовой независимости) имеет высокий уровень, что свидетельствует о достаточной финансовой стабильности компании. Отношение совокупного долга к EBITDA - показатель долговой нагрузки Общества, за 2013 г. составляет 2,26, что находится в пределах общепринятого в мировой практике соотношения (не более трех). По сравнению с аналогичным периодом 2012 г., показатели деловой активности выросли. Темп роста дебиторской задолженности превышает темп роста кредиторской задолженности, что свидетельствуют о том, что, несмотря на ухудшение платежной дисциплины, Общество своевременно рассчитывается по своим счетам. Общество обладает способностью в полной мере выполнять свои кредитные и долговые обязательства без потери финансовой устойчивости. Вероятность возникновения риска потери платежеспособности в случае увеличения долговой нагрузки относительно существующих обязательств низкая. Основные значения финансовых показателей компании соответствуют нормативным значениям ключевых финансовых коэффициентов.